明嘉靖三十九年一冬无雪，钦天监监正周云逸因揭露朝廷贪腐而遭东厂提督太监冯保廷杖致死。嘉靖帝在玉熙宫斋戒祈雪，最终天降瑞雪，冯保越级报祥瑞遭到司礼监掌印太监吕芳怀疑。国库亏空过度，御前财政会议进行得并不顺利，严党与户部争吵激烈。与此同时，裕王妃诞下龙子，嘉靖帝喜得皇孙。为填补亏空，张居正建议打通海上商路，严嵩趁机提出在江浙推行改稻为桑。